目前，氮肥行业装置开工率基本处于75%左右的低水平。据中国氮肥工业协会在会上发布的《2010年上半年我国氮肥生产运行情况的报告》显示，今年上半年，我国大量氮肥生产企业被迫停车或提前检修。其中，长期停车和破产转产企业的尿素产能高达300万吨以上，停车的尿素企业达45家。此外，由于市场低迷、天然气供应等问题，还有近200万吨尿素产能的新建尿素装置投产延期。
中投顾问化工行业研究员常轶智认为，从上半年我国氮肥行业的生产运行数据来看，目前我国大部分氮肥企业处于亏损的状态，部分企业甚至已经面临破产的困境。而这种情况的出现，主要还是由国内氮肥市场的供需矛盾和生产成本的提高引起的。
常轶智指出，目前，供需不平衡是当前氮肥市场存在的主要问题。近年来，我国氮肥的产能一直保持10%以上的年均增速，但是产能的迅速扩张并没有伴随需求的快速增长。自去年以来，国内氮肥的市场需求一直都不旺，使得氮肥行业过多的产能没有释放的空间，过剩情况严重。
以尿素为例，据中投顾问发布的《2010-2015年中国氮肥行业投资分析及前景预测报告》显示，2007-2008年我国在建和拟建尿素项目达到600-910万吨，截至2009年，我国尿素年产能达到6300万吨，而需求仅为5000万吨左右，产能过剩1000多万吨。在2010年，2009年的产能就已经过剩了，而2009年新投产的产能继续发挥作用，加上2010年还有尿素的新建装置建成，尿素产能过剩的情况将进一步加剧。
常轶智同时指出，在生产成本方面，今年以来，国内部分地区煤炭价格的涨幅已达25%以上，而天然气的价格也大幅度上调，再加上电价、水价等资源价格也出现了不同程度的上涨，使得氮肥生产企业的生产成本增加，也加重了氮肥生产企业的负担，从而引起氮肥企业的亏损或者破产。
以天然气价格上涨为例，据中投顾问发布的《2010-2015年中国化肥市场投资分析及前景预测报告》显示，假如天然气价格涨幅为每立方0.2-0.4元，尿素生产企业生产1吨化肥的成本将增加120元-240元。如果天然气价格上调0.2元/立方米，天然气化肥将面临全行业亏损。而国家发改委在2010年5月31日发出通知，将国产陆上天然气出厂基准价格由每千立方米925元提高到1155元，每千立方米提高230元。也就是说，此次天然气的价格涨幅为0.23元/立方米，这大大压缩了天然气化肥生产企业的利润空间。
常轶智认为，目前，氮肥行业的产能过剩情况依然严重，而国内需求的数量有限，我国氮肥行业已出现严重的供需矛盾。而这种供需矛盾在短期内难以解决，使得氮肥行业的供需矛盾在今后很长一段时间还将可能延续，这对国内氮肥生产企业的发展十分不利。此外，再加上氮肥生产成本的上升、国际尿素价格偏低、出口形势不乐观等问题，后期国内氮肥生产企业的生存还将面临更加严峻的挑战。
